앤트로픽발 소프트웨어 패닉, 딥시크 2.0 사태?

최근 뉴욕 증시와 글로벌 시장은 AI가 가져온 ‘생산성 향상’의 기대감을 넘어, 기존 산업 구조를 송두리째 삼켜버릴지도 모른다는 불안감에 직면하며, 며칠 사이 미국 소프트웨어 주식들이 그야말로 ‘추풍낙엽’처럼 떨어졌습니다. 법률 서비스, 데이터 분석, 심지어는 난공불락이라 여겨졌던 전문 서비스 소프트웨어 기업들까지 시가총액이 수천억 달러 증발했습니다.

소프트웨어 기업들이 AI 수혜주로 각광받았지만 이제는 투자 대비 수익성과 기술 경쟁력에 있어 근본적인 의문이 제기되기 시작한 것입니다. 그 중심에는 오픈AI의 대항마로 꼽히는 앤트로픽(Anthropic)이 있습니다. 이번 사태를 불러일으킨 앤트로픽에 대한 회사와 소프트웨어 시장을 흔든 결정타 클로드 코워크(Claude Cowork), 그리고 월가의 반응에 대해 알아보도록 하겠습니다.

앤트로픽(Anthropic)은 어떤 회사인가?

앤트로픽은 오픈AI 출신 인재들이 2021년 설립한 AI 스타트업입니다. “안전하고 신뢰할 수 있는 AI”를 모토로 하며, 대표 모델은 Claude 시리즈로, ChatGPT와 경쟁하며 특히 기업용·안전성·코딩 능력에서 강점을 보입니다. 아마존과 구글로부터 수조 원 규모의 투자를 유치해 기업 가치가 급상승했으며 최근 2025~2026년 들어 Claude Code, Claude Cowork 같은 에이전트 중심 도구를 쏟아내고 있습니다. 그들이 내놓은 AI 모델 ‘클로드(Claude)’는 세밀한 문맥 파악과 인간적인 논리 전개 능력이 탁월해 코딩과 문서 분석 분야에서 챗GPT보다 낫다는 평가를 받기도 합니다.

앤트로픽 CEO는 여러 차례 “AI가 소프트웨어 엔지니어링을 거의 완전히 자동화할 수 있다”라고 공언하며 업계를 긴장시키고 있습니다. 구체적인 사례를 든 것이 내부 엔지니어들은 이미 코드 100%를 AI에 맡긴다고 하였습니다.

시장을 흔든 결정타, ‘클로드 코워크’와 법률 플러그인

이번 사태의 트리거는 2026년 1월 말~2월 초 Anthropic이 발표한 핵심은 클로드 코워크 플랫폼용 11개 오픈소스 플러그인, 특히 법률 플러그인입니다. 단순히 대화를 나누는 챗봇을 넘어, 기업 업무의 핵심부로 침투하는 ‘에이전트(Agent)’ 기능을 선보인 것입니다.

법률 자동화 도구: 계약서 검토, NDA(비밀유지계약) 분류, 법률 브리핑 작성 등 고부가가치 업무를 자동화.
영업 및 데이터 분석 플러그인: CRM(고객관계관리) 데이터와 연동해 영업 전략을 짜거나 방대한 데이터를 분석하는 기능을 탑재.

앤트로픽은 법률 자문을 제공하는 게 아닌 보조 도구라고 강조했지만 시장은 기존 소프트웨어와의 직접 경쟁으로 해석해 발표가 나오자마자 톰슨 로이터, 릴렉스, 세이지 등 기존의 법률·회계 소프트웨어 강자들의 주가가 10~20% 폭락했습니다. AI가 이제 소프트웨어 레이어를 침범한다는 인식이 퍼지면서, 소프트웨어가 AI에 의해 대체될 수 있다는 불안이 폭발했습니다.

월가의 반응, AI 투자 패러다임의 전환

발표 직후 시장은 큰 충격에 빠지며 소프트웨어·금융 서비스·자산 관리 섹터에서 약 $285 billion(약 40조 원) 증발하였습니다. 월가는 이번 하락을 단순한 조정이 아닌 ‘패러다임의 전환’으로 보고 있습니다.

모건스탠리: “AI 기업들이 애플리케이션 레이어로 직접 침투하면서 기존 소프트웨어 점유율을 잠식하는 ‘잠식 위험’이 가시화되었다”고 경고했습니다.
반도체 동반 하락의 이유: AI 투자가 줄어들 것이라는 우려보다는, 기존 기업들이 AI에 대응하기 위해 막대한 비용을 써야 하는 상황에서 하드웨어 구매 여력이 줄어들 수 있다는 심리가 작용했습니다. 또한 AI가 너무 효율적이라 적은 컴퓨팅 파워로도 큰 성과를 낼 수 있게 되면 엔비디아 같은 칩 제조사의 독점적 지위가 흔들릴 수 있다는 2차 심리까지 작용했습니다.

BofA 보고서, ‘DeepSeek 2.0’ 사태로 보는 관점

Bank of America(BofA) 보고서는 이번 패닉을 “DeepSeek 2.0″으로 규정하며 과도한 공포라고 일축했습니다. 2025년 1월 중국 DeepSeek의 저비용·고효율 모델 발표 때도 Nasdaq 3%↓, $1조 증발 등 비슷한 공포셀오프가 있었지만, 결국 과대평가된 반응으로 판명났고 이후 AI Capex가 활성화되었습니다. 보고서에서는 이번에도 공포지 펀더멘털이 아니라고 직격하였습니다. 고서의 핵심 내용을 요약하면 다음과 같습니다.

현재 셀오프가 “내부적으로 모순적”이라고 지적
AI가 소프트웨어를 완전히 대체한다는 시나리오는 비현실적
오히려 AI 효율화가 더 많은 컴퓨트·인프라 수요를 창출할 것 (Jevons Paradox처럼)
과거 DeepSeek 사태처럼 과매도 후 반등 가능성 높음

즉, BofA는 테크 섹터 장기 전망을 긍정적으로 유지하며, 이번을 “비이성적 과잉반응”으로 봤습니다.

이번 사태 위기인가, 기회인가?

이번 사태는 AI가 단순 생산성 도구를 넘어 기존 산업 구조를 흔드는 단계에 들어섰음을 보여줍니다. 그러나, AI가 소프트웨어를 보완·확장할 가능성도 크고, 새로운 기회(에이전트 개발, AI 거버넌스 등)도 열릴 것이기 때문에 BofA처럼 보는 시각도 많습니다. 저 역시도 기존 제미나이, 챗gpt 등 AI 업체뿐만 아니라 소프트웨어 업체들 역시 AI를 활용해 기존 시스템을 업그레이드 할 것으로 생각하고 있습니다.

시장은 언제나 극단적입니다. AI가 모든 것을 대체할 것이라는 공포에 휩쓸려 우량주까지 투매가 일어나고 있습니다. 하지만 역설적으로 AI 비용이 낮아지고 성능이 강력해진다는 것은, 이를 잘 활용하는 기업에게는 엄청난 마진 개선의 기회가 될 수 있습니다. 투자자라면 본인이 가지고 있는 주식이 ‘AI에 의해 대체될 것인가’, 아니면 ‘AI를 통해 강력해질 것인가’를 냉정하게 분석 해 공포 속에서 기회를 찾는 것도 고민해봐야 할 시점입니다.