요즘처럼 금리가 불안전하고, 은행 예금 및 적금 금리가 떨어지고 있고, 미국 달러 자산을 안전하게 굴리고 싶은 투자자들에게 초단기채 ETF(T-Bill ETF)는 ‘파킹 통장’과 같은 매력적인 선택지입니다. 또한, 미국 국채 기반이라 거의 현금 수준의 안전성을 유지하면서도 연 4%대 수익률을 기대할 수 있는 것도 장점 중의 하나입니다. 이번 포스트에서는 대표적인 세 가지 ETF인 SGOV, BIL, SHV를 비교해 보고, 실제로 어떻게 활용하면 좋은 지 알아보도록 하겠습니다.
미국 초단기채 ETF 3종 비교
투자 성향에 따라 미세하게 다른 이 세 상품의 특징을 요약하면 아래와 같습니다.
| 구분 | SGOV | BIL | SHV |
| 운용사 | BlackRock (iShares) | State Street (SPDR) | BlackRock (iShares) |
| 투자 대상 | 잔존만기 0~3개월 국채 | 잔존만기 1~3개월 국채 | 잔존만기 1년 이하 국채 |
| 운용 보수 | 0.09% (가장 저렴) | 0.14% | 0.15% |
| 자산 규모(AUM) | 약 750억 달러 | 약 467억 달러 | 약 205억 달러 |
| 배당률(12m) | 약 4.00% | 약 4.01% | 약 3.98% |
| 배당 주기 | 매월 (월배당) | 매월 (월배당) | 매월 (월배당) |
| 평균 거래량 | 약 1,600만 주 | 약 900만 주 | 약 250만 주 |
핵심 요약 및 추천 ETF
1) SGOV, 가성비와 규모의 끝판왕
현재 세 ETF 중 가장 추천하는 상품은 SGOV입니다.
- 이유: 운용 보수가 0.09%로 가장 저렴하면서도 2020년도에 출시되었지만 폭발적으로 성장해 자산 규모가 750억 달러로 압도적입니다. 거래량 또한 매우 많아 자금을 넣고 빼기에 최적의 환경을 제공합니다. 만기가 가장 짧아(0~3개월의 초단기 채권에 투자) 금리 변동에 따른 가격 하락 위험 거의 없습니다.
2) BIL, 전통의 강자
오랫동안 초단기채의 대명사였던 BIL은 여전히 훌륭한 선택지입니다. 거래량도 충분히 많아 일상 거래에는 무리가 없습니다. 하지만 SGOV에 비해 운용 보수가 약간 더 높고 자산 규모도 SGOV에 역전된 상황이라, 신규 투자자라면 굳이 BIL을 선택할 이유는 없어 보입니다.
3) SHV, 조금 더 긴 만기
SHV는 만기가 1년 이하인 채권까지 포함하므로 SGOV나 BIL보다는 미세하게 변동성이 클 수 있습니다. 보수와 자산 규모, 유동성 측면에서 모두 SGOV와 BIL에 밀리고 있습니다. 하지만 여전히 매우 안전하며, 금리 하락기에는 아주 미세하게 수익률이 더 방어 될 수 있는 특징이 있습니다.
초단기채 ETF 활용 팁
이 ETF들은 단순히 들고 있는 것보다 ‘전략적 현금 대기소’로 활용할 때 빛을 발합니다.
1) 주식 매수 대기 자금 보관
미국 주식 시장이 과열되었다고 판단될 때, 현금을 그냥 두지 마세요. SGOV에 넣어두면 연 4% 수준의 배당(이자)을 챙기면서 하락장을 기다릴 수 있습니다. 필요할 때 즉시 매도하여 주식을 살 수 있는 유동성이 강점입니다.
2) 월배당 재투자 전략
은행의 달러 예금은 중도 해지 시 이자 손실이 크지만, 이 ETF들은 매달 배당금이 지급되므로 단 몇 주만 맡겨도 보유 기간만큼의 수익을 챙길 수 있습니다. 대부분 증권사에서 배당금 자동 재투자 설정이 가능하며, 장기 보유 시 복리 효과로 수익률이 높아집니다.
3) 환노출형 안전자산 포트폴리오
한국 투자자 입장에서 SGOV 등은 ‘미국 국채 수익률 + 달러 환율 변동’에 동시에 노출됩니다. 위기 상황에서 달러 가치가 상승하는 경향이 있으므로, 하락장에서 포트폴리오 전체의 변동성을 줄여주는 훌륭한 방패 역할을 합니다.
지금까지 미국 초단기채 ETF 3종 전격 비교 및 활용 팁에 대해 알아보았습니다. 가장 효율적인 현금 관리를 원하신다면 초단기채 ETF 중 SGOV를 우선적으로 고려해 보시기 바랍니다. 낮은 보수와 풍부한 유동성 덕분에 ‘대기 자금’을 가장 완벽하게 활용할 수 있습니다. 그러나, 미국 국채라 원금 손실 위험은 거의 없지만, 환율 리스크는 있을 수 있음을 투자 전 이해하시기 바랍니다.
미국머니마켓과 관련한 자료는 아래 링크를 참조하여 주시기 바랍니다.
“상기 내용은 투자 권유나 종목 추천이 아닌 단순 정보 제공을 위한 용도입니다.
투자 시 책임은 투자자 개인에게 있으며 투자 시 충분한 분석과 신중한 판단을 하시기 바랍니다.”